2026-07-28 10:27
商业
算力战争的地下战场：中美AI竞赛为何最终取决于矿石
算力战争的地下战场：中美AI竞赛为何最终取决于矿石
——从GPU到稀土，决定人工智能未来的不仅是代码，更是矿山深处的矿物。
■
2026年7月的最后一个星期，内华达州沙漠深处，MP Materials的芒廷帕斯矿场依然在昼夜运转。这座美国唯一具备商业规模的稀土矿，刚刚创下季度产量纪录——2026年第一季度生产了12,983吨稀土氧化物精矿，同比再增6%。同一季度，其钕镨氧化物产量达917吨，同比增长63%。
但这远远不够。
据路透社7月27日报道，以最常见类型的稀土磁体为例，2025年美国需求约为4.8万吨，而国内供应量仅约300吨。美国企业预计到2026年底才能具备约5000吨的年产能。缺口高达4.77万吨。
“美国矿产企业距离满足国内需求仍相距甚远。”美国贸易代表贾米森·格里尔7月22日在参议院财政委员会作证时的坦承，道出了一个令华盛顿坐立不安的事实。
人工智能的竞赛，正在从硅谷的实验室延伸到刚果的钴矿、智利的锂盐湖、中国江西的稀土分离车间。当业界为下一代大模型的参数量欢呼时，一个更原始的问题正在浮出水面：支撑这些算力的矿石，够吗？
一、从代码到矿石：AI的“肉身”焦虑
人工智能常被想象成云端无形的算法。但在物理世界，每一次模型训练、每一次推理调用，都建立在实实在在的矿物之上。
一台AI服务器的铜消耗量约15至20公斤，是传统服务器的三到四倍。2026年，仅AI相关领域新增铜需求预计将超过60万吨。全球数据中心的铜消费量在2026年将达到74万吨，2028年预计攀升至130万吨。
这还只是铜。
镓——氮化镓功率器件的核心原料，现货价格已逼近2000元/公斤，较2025年均价接近翻倍。锗——光纤预制棒和红外探测器的关键材料，欧洲现货突破12000美元/公斤，创历史新高。铟——高速光芯片衬底磷化铟的原料，报5700元/千克。
国际能源署的预测勾勒出更惊人的资源胃口：到2030年，全球数据中心每年将消耗超过50万吨铜和7.5万吨硅，对镓的需求将超过全球总量的十分之一。
“资金会到位以建设那些数据中心，但眼下被忽略的是，大量现实世界的物理限制可能使数据中心建设无法以电子表格推演的速度推进。”分析师Taggart的警告正在变成行业的共同焦虑。
二、中国的“地下筹码”：九成精炼产能的统治力
如果说AI是数字时代的石油经济，那么中国掌握的就是炼油厂。
据美国地质调查局数据，截至2026年2月，全球稀土总储量约8500万吨，中国以4400万吨高居榜首，占比约51.8%。但真正的统治力不在矿山，而在精炼车间。中国目前掌握全球约九成的稀土精炼能力。据国际能源署2026年4月发布的报告《稀土元素：构建安全多元供应链的途径》，中国在磁体用稀土开采、精炼、永磁体制造环节的全球占比分别高达60%、91%、94%。重稀土的分离，中国几乎实现全球垄断。
这不是运气。中国用数十年时间掌握了以最低成本实现高纯度产品的技术。当美国、澳大利亚的矿业公司把矿石挖出来，它们往往要运往中国完成最后也是最关键的加工步骤。中国是唯一能够提供全部17种稀土金属且拥有稀土全产业链的国家。
2023年起，中国先后对镓、锗实施出口管制。2024年底又将限制范围扩大至钨、碲、铋、铟和钼。2025年4月和10月，先后对7类加5类中重稀土实施列管。2026年6月24日，商务部发布第26号公告，将出口监管从海关“边境抽查”升级为“全供应链网络化监督”。
管制的外溢效应已经显现。据国际能源署7月16日发布的《全球关键矿产展望》报告，如果中国全面实施稀土出口限制，境外下游产业中价值约6.5万亿美元的年度生产活动可能面临风险。美国与欧洲将承担近一半的经济冲击。
这不是全面禁运，但足以让任何依赖中国稀土的国家夜不能寐。
三、华盛顿的反击：数百亿美元与一座无法跨越的峡谷
特朗普重返白宫后，将关键矿产开采和加工列为国家安全优先事项。据路透社报道，近150家矿产企业获得了“数百亿美元”资金。
更大的赌注是制度性的。2025年12月，美国在华盛顿发起“硅和平”（Pax Silica）倡议。到2026年6月的第二届峰会，成员已从最初的9个扩张到包括欧盟在内的数十个经济体。“硅和平”覆盖关键矿产与能源投入、先进制造、半导体、AI基础设施及物流全链条。
今年2月，美国政府启动了“金库计划”（Project Vault），投入120亿美元为美国制造商囤积关键矿产。美国官员在今年4月坦承，初期需要从“世界各地”购买矿产——包括中国。
更大的压力来自法律。根据联邦法规，美国国防工业和其他制造商距离2027年1月1日的最后期限仅剩五个月，届时必须停止从中国、俄罗斯、伊朗或朝鲜购买稀土、磁铁、钨、钼和钽。7月20日，特朗普签署第14415号行政命令，进一步收紧国防承包商获取采购豁免的门槛——承包商必须证明已“竭尽全力”避免使用中国材料，并制定逐步摆脱相关供应链的时间表。
但愿景与现实的鸿沟，大得令人不安。
美国公司自2015年以来就未生产过钨，自1959年以来就未生产过钽。Guardian Metal Resources正努力在2028年前开设一座美国钨矿。Lion Rock Resources在南达科他州开发钽矿，尚未公布投产时间表。Ucore Rare Metals开发了一种名为RapidSX的加工技术，原计划2025年开始精炼，但因五角大楼要求变化而调整，最早要到2027年才能部分生产。CEO帕特·瑞安直言：“整个供应链能在2027年前撑起来吗？伙计，我跟你说，那可是一场硬仗。”
矿业分析师兼顾问克里斯·贝瑞更直接：“几乎不可能在明年1月前生产出足够矿产……要建成参与竞争所需的基础设施，还需要很多年时间。”
四、“硅和平”的裂缝：盟友的犹豫与现实的引力
“硅和平”面临的问题不止是时间。
欧盟的加入是被动的。据欧洲新闻网站“欧盟动态”报道，代表欧盟27国的欧盟委员会于2026年6月23日签署了“硅和平”倡议。欧盟内部在“技术主权”与对美依赖之间摇摆不定。
2026年G7峰会于6月15日至17日在法国举行。会后声明承诺，在2030年前将稀土和永磁体进口中对单一国家的依赖度降至60%以下，并设定了尽快达到50%的目标。但很少有人相信这个时间表能够如期实现。
美中贸易全国委员会2026年度商业环境调查报告显示，在38家受影响的公司中，只有29%表示在积极转向非中国供应商，而47%表示正在寻找但尚未找到可行的替代方案。部分稀土元素“几乎无法获得”。报告作者、USCBC副会长凯尔·沙利文表示，企业建立新的供应链“将耗时数年且需要政府支持”。
更微妙的是，即便“硅和平”成员国成功建立了替代供应链，成本也将大幅攀升。中国的稀土加工优势建立在数十年的技术积累、规模经济和廉价能源之上。复制这套体系，意味着更高的价格——最终由消费者和AI公司承担。
五、两条道路，一座矿山
中美在关键矿产上的博弈，本质上是一场关于时间的不对等竞赛。
中国拥有的是“存量优势”——几十年积累的加工能力、技术诀窍和成本结构。美国拥有的是“增量野心”——资金、联盟和政治意志。
但矿石不开玩笑。一座矿山的开发需要5到10年，一个精炼厂的建成需要3到5年，一套分离技术的突破需要更长时间。AI的迭代以月计算，矿产的产能扩张以年计算。这个时间差，是目前中国最坚固的护城河。
国际能源署7月警告，一旦中国对稀土实施全面出口限制，全球价值6.5万亿美元的制造业可能面临风险。这个数字，是2026年全球半导体市场规模的十倍以上。
人工智能的未来，既写在算法的代码里，也埋在矿山深处的矿石中。当硅谷的工程师们在优化神经网络的损失函数时，地缘政治的另一场博弈正在地下数千米处悄然进行。
而这场博弈的终局，远不止于技术。
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撰文 / OR
题图来源：Amazon
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2026-07-28 10:27
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——从GPU到稀土，决定人工智能未来的不仅是代码，更是矿山深处的矿物。
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但这远远不够。
据路透社7月27日报道，以最常见类型的稀土磁体为例，2025年美国需求约为4.8万吨，而国内供应量仅约300吨。美国企业预计到2026年底才能具备约5000吨的年产能。缺口高达4.77万吨。
“美国矿产企业距离满足国内需求仍相距甚远。”美国贸易代表贾米森·格里尔7月22日在参议院财政委员会作证时的坦承，道出了一个令华盛顿坐立不安的事实。
人工智能的竞赛，正在从硅谷的实验室延伸到刚果的钴矿、智利的锂盐湖、中国江西的稀土分离车间。当业界为下一代大模型的参数量欢呼时，一个更原始的问题正在浮出水面：支撑这些算力的矿石，够吗？
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人工智能常被想象成云端无形的算法。但在物理世界，每一次模型训练、每一次推理调用，都建立在实实在在的矿物之上。
一台AI服务器的铜消耗量约15至20公斤，是传统服务器的三到四倍。2026年，仅AI相关领域新增铜需求预计将超过60万吨。全球数据中心的铜消费量在2026年将达到74万吨，2028年预计攀升至130万吨。
这还只是铜。
镓——氮化镓功率器件的核心原料，现货价格已逼近2000元/公斤，较2025年均价接近翻倍。锗——光纤预制棒和红外探测器的关键材料，欧洲现货突破12000美元/公斤，创历史新高。铟——高速光芯片衬底磷化铟的原料，报5700元/千克。
国际能源署的预测勾勒出更惊人的资源胃口：到2030年，全球数据中心每年将消耗超过50万吨铜和7.5万吨硅，对镓的需求将超过全球总量的十分之一。
“资金会到位以建设那些数据中心，但眼下被忽略的是，大量现实世界的物理限制可能使数据中心建设无法以电子表格推演的速度推进。”分析师Taggart的警告正在变成行业的共同焦虑。
二、中国的“地下筹码”：九成精炼产能的统治力
如果说AI是数字时代的石油经济，那么中国掌握的就是炼油厂。
据美国地质调查局数据，截至2026年2月，全球稀土总储量约8500万吨，中国以4400万吨高居榜首，占比约51.8%。但真正的统治力不在矿山，而在精炼车间。中国目前掌握全球约九成的稀土精炼能力。据国际能源署2026年4月发布的报告《稀土元素：构建安全多元供应链的途径》，中国在磁体用稀土开采、精炼、永磁体制造环节的全球占比分别高达60%、91%、94%。重稀土的分离，中国几乎实现全球垄断。
这不是运气。中国用数十年时间掌握了以最低成本实现高纯度产品的技术。当美国、澳大利亚的矿业公司把矿石挖出来，它们往往要运往中国完成最后也是最关键的加工步骤。中国是唯一能够提供全部17种稀土金属且拥有稀土全产业链的国家。
2023年起，中国先后对镓、锗实施出口管制。2024年底又将限制范围扩大至钨、碲、铋、铟和钼。2025年4月和10月，先后对7类加5类中重稀土实施列管。2026年6月24日，商务部发布第26号公告，将出口监管从海关“边境抽查”升级为“全供应链网络化监督”。
管制的外溢效应已经显现。据国际能源署7月16日发布的《全球关键矿产展望》报告，如果中国全面实施稀土出口限制，境外下游产业中价值约6.5万亿美元的年度生产活动可能面临风险。美国与欧洲将承担近一半的经济冲击。
这不是全面禁运，但足以让任何依赖中国稀土的国家夜不能寐。
三、华盛顿的反击：数百亿美元与一座无法跨越的峡谷
特朗普重返白宫后，将关键矿产开采和加工列为国家安全优先事项。据路透社报道，近150家矿产企业获得了“数百亿美元”资金。
更大的赌注是制度性的。2025年12月，美国在华盛顿发起“硅和平”（Pax Silica）倡议。到2026年6月的第二届峰会，成员已从最初的9个扩张到包括欧盟在内的数十个经济体。“硅和平”覆盖关键矿产与能源投入、先进制造、半导体、AI基础设施及物流全链条。
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矿业分析师兼顾问克里斯·贝瑞更直接：“几乎不可能在明年1月前生产出足够矿产……要建成参与竞争所需的基础设施，还需要很多年时间。”
四、“硅和平”的裂缝：盟友的犹豫与现实的引力
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2026年G7峰会于6月15日至17日在法国举行。会后声明承诺，在2030年前将稀土和永磁体进口中对单一国家的依赖度降至60%以下，并设定了尽快达到50%的目标。但很少有人相信这个时间表能够如期实现。
美中贸易全国委员会2026年度商业环境调查报告显示，在38家受影响的公司中，只有29%表示在积极转向非中国供应商，而47%表示正在寻找但尚未找到可行的替代方案。部分稀土元素“几乎无法获得”。报告作者、USCBC副会长凯尔·沙利文表示，企业建立新的供应链“将耗时数年且需要政府支持”。
更微妙的是，即便“硅和平”成员国成功建立了替代供应链，成本也将大幅攀升。中国的稀土加工优势建立在数十年的技术积累、规模经济和廉价能源之上。复制这套体系，意味着更高的价格——最终由消费者和AI公司承担。
五、两条道路，一座矿山
中美在关键矿产上的博弈，本质上是一场关于时间的不对等竞赛。
中国拥有的是“存量优势”——几十年积累的加工能力、技术诀窍和成本结构。美国拥有的是“增量野心”——资金、联盟和政治意志。
但矿石不开玩笑。一座矿山的开发需要5到10年，一个精炼厂的建成需要3到5年，一套分离技术的突破需要更长时间。AI的迭代以月计算，矿产的产能扩张以年计算。这个时间差，是目前中国最坚固的护城河。
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人工智能的未来，既写在算法的代码里，也埋在矿山深处的矿石中。当硅谷的工程师们在优化神经网络的损失函数时，地缘政治的另一场博弈正在地下数千米处悄然进行。
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■ 或者，热烈空雨伴芬芳泥土；绿绿生命缠锐意骄阳。
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