2026-10-05 09:08
金融
中国银行业“减量提质”加速推进，小机构仍是体系最薄弱的环节
中国银行业“减量提质”加速推进，小机构仍是体系最薄弱的环节
消失的牌照，未消化的风险。
■
去年，中国银行业以创纪录的速度“瘦身”。惠誉评级数据显示，超过670家贷款机构在一年内关停或退出法人序列，规模之巨前所未有。然而，这场被监管层寄予厚望的整合行动，究竟是在消解风险，还是仅仅将风险从一张资产负债表转移到了另一张？
一场加速的退出
村镇银行是这轮整合的主战场。截至2026年9月23日，全国村镇银行法人机构数量降至986家，自2007年国内首家村镇银行设立以来首次跌破千家大关。从2021年末1651家的历史峰值算起，近五年间已有超过四成村镇银行从版图上消失。退出节奏的陡峭曲线折射出监管层推进改革的决心：2022年全年仅退出8家，2023年退出9家，2024年骤然跳升至83家，2025年进一步飙升至310家。2026年年内已有183家村镇银行退出，仅7月以来便有54家失去法人资格。
整合路径已形成“村改支”“村并村”“村改分”并行的格局。2025年6月，工商银行收购重庆璧山工银村镇银行并设立工商银行重庆璧山中央大街支行，开创了国有大行“村改支”的先例。此后，交通银行控股的4家村镇银行均改建为该行分支机构，农业银行在6家农银村镇银行原址新设网点承接原村镇银行的资产、负债、业务和员工。工商银行旗下存量已收缩至一家，农业银行、交通银行上半年已完成旗下村镇银行法人主体出清。多数情况下，原网点的存贷业务和客户关系并未中断，只是法人牌照不复存在。
真正的问题：资产质量
但机构数量的减少并不等同于风险的消散。恰恰相反，中小银行资产质量的恶化趋势仍在持续。
2026年一季度末，农商行平均不良率升至2.79%，城商行为1.85%，民营银行为1.89%，而同期大型商业银行和股份制银行均为1.22%。农商行2.79%的不良率显著高于其他类型金融机构，资产风险较为集中。
惠誉评级明确指出，中国小型银行——主要是农村和城市层面的机构——“仍然是系统中最薄弱的部分，资产质量差、资本化水平低、治理存在缺陷，在欠发达地区尤为突出”。惠誉博华进一步预计，2026年区域性银行资产质量展望为承压，部分中小银行前期风险暴露并不充分，未来不能排除资产质量进一步变化的可能。
2026年7月3日，国家金融监督管理总局依法决定对武汉众邦银行实施接管，接管期限一年，由汉口银行承接其相关资产、负债、业务和人员。个人存款本息获全额保障，5000万元以下的对公存款和同业负债亦全额保障。这是自2019年包商银行事件以来，中国再次对一家银行实施正式接管，提醒市场：并非所有问题机构都能通过温和的合并重组平稳过渡。
转移，而非消除
这场整合的深层逻辑值得审视。上海金融与发展实验室主任曾刚指出，直接退出本质上是“休克疗法”，而并购重组更像一场有序的“在线修复”。修复的前提是承接方有能力消化不良资产——但现实是，一些承接问题银行的区域银行，其后盈利能力和资本充足率反而受到拖累。
换言之，风险可能只是从小银行的报表转移到了大银行的报表上。在利率下行、净息差收窄的大背景下，这种转移能否真正完成“消化”，而非仅仅是“延迟”，仍是一个开放的问题。
改革的方向毋庸置疑——中国银行业机构数量过多、单体过小、治理薄弱的结构性矛盾，确实需要一次系统性的出清。但当法人牌照以每天近两家的速度消失时，真正需要回答的问题是：那些被合并的坏账，最终由谁来买单？
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撰文 / OR
题图来源：视觉中国
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2026-10-05 09:08
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消失的牌照，未消化的风险。
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去年，中国银行业以创纪录的速度“瘦身”。惠誉评级数据显示，超过670家贷款机构在一年内关停或退出法人序列，规模之巨前所未有。然而，这场被监管层寄予厚望的整合行动，究竟是在消解风险，还是仅仅将风险从一张资产负债表转移到了另一张？
一场加速的退出
村镇银行是这轮整合的主战场。截至2026年9月23日，全国村镇银行法人机构数量降至986家，自2007年国内首家村镇银行设立以来首次跌破千家大关。从2021年末1651家的历史峰值算起，近五年间已有超过四成村镇银行从版图上消失。退出节奏的陡峭曲线折射出监管层推进改革的决心：2022年全年仅退出8家，2023年退出9家，2024年骤然跳升至83家，2025年进一步飙升至310家。2026年年内已有183家村镇银行退出，仅7月以来便有54家失去法人资格。
整合路径已形成“村改支”“村并村”“村改分”并行的格局。2025年6月，工商银行收购重庆璧山工银村镇银行并设立工商银行重庆璧山中央大街支行，开创了国有大行“村改支”的先例。此后，交通银行控股的4家村镇银行均改建为该行分支机构，农业银行在6家农银村镇银行原址新设网点承接原村镇银行的资产、负债、业务和员工。工商银行旗下存量已收缩至一家，农业银行、交通银行上半年已完成旗下村镇银行法人主体出清。多数情况下，原网点的存贷业务和客户关系并未中断，只是法人牌照不复存在。
真正的问题：资产质量
但机构数量的减少并不等同于风险的消散。恰恰相反，中小银行资产质量的恶化趋势仍在持续。
2026年一季度末，农商行平均不良率升至2.79%，城商行为1.85%，民营银行为1.89%，而同期大型商业银行和股份制银行均为1.22%。农商行2.79%的不良率显著高于其他类型金融机构，资产风险较为集中。
惠誉评级明确指出，中国小型银行——主要是农村和城市层面的机构——“仍然是系统中最薄弱的部分，资产质量差、资本化水平低、治理存在缺陷，在欠发达地区尤为突出”。惠誉博华进一步预计，2026年区域性银行资产质量展望为承压，部分中小银行前期风险暴露并不充分，未来不能排除资产质量进一步变化的可能。
2026年7月3日，国家金融监督管理总局依法决定对武汉众邦银行实施接管，接管期限一年，由汉口银行承接其相关资产、负债、业务和人员。个人存款本息获全额保障，5000万元以下的对公存款和同业负债亦全额保障。这是自2019年包商银行事件以来，中国再次对一家银行实施正式接管，提醒市场：并非所有问题机构都能通过温和的合并重组平稳过渡。
转移，而非消除
这场整合的深层逻辑值得审视。上海金融与发展实验室主任曾刚指出，直接退出本质上是“休克疗法”，而并购重组更像一场有序的“在线修复”。修复的前提是承接方有能力消化不良资产——但现实是，一些承接问题银行的区域银行，其后盈利能力和资本充足率反而受到拖累。
换言之，风险可能只是从小银行的报表转移到了大银行的报表上。在利率下行、净息差收窄的大背景下，这种转移能否真正完成“消化”，而非仅仅是“延迟”，仍是一个开放的问题。
改革的方向毋庸置疑——中国银行业机构数量过多、单体过小、治理薄弱的结构性矛盾，确实需要一次系统性的出清。但当法人牌照以每天近两家的速度消失时，真正需要回答的问题是：那些被合并的坏账，最终由谁来买单？
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撰文 / OR
题图来源：视觉中国
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■ 或者, 留一段影像，回一曲挂牵。丝丝入扣、暖暖心灵 ，需飘过的醇厚与共。
■ 或者，热烈空雨伴芬芳泥土；绿绿生命缠锐意骄阳。
回望，回望，一马平川红酒飘散断归途。
■ 或者，灰蒙蒙空气重回道指一万四千点。滚动时光，照进现实，流逝过往，回归未来。
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