<?xml version="1.0" encoding="UTF-8"?><rss version="2.0"
	xmlns:content="http://purl.org/rss/1.0/modules/content/"
	xmlns:dc="http://purl.org/dc/elements/1.1/"
	xmlns:atom="http://www.w3.org/2005/Atom"
	xmlns:sy="http://purl.org/rss/1.0/modules/syndication/"
	
	>
<channel>
	<title>Comments on: 中国央行“不降息”背后的潜台词：一场静悄悄的利率换锚</title>
	<atom:link href="https://www.or100.cc/?feed=rss2&#038;p=727974" rel="self" type="application/rss+xml" />
	<link>https://www.or100.cc/?p=727974</link>
	<description></description>
	<lastBuildDate>Thu, 12 Nov 2026 09:50:02 +0000</lastBuildDate>
		<sy:updatePeriod>hourly</sy:updatePeriod>
		<sy:updateFrequency>1</sy:updateFrequency>
	
	<item>
		<title>By: 匿名</title>
		<link>https://www.or100.cc/?p=727974#comment-4578</link>
		<dc:creator><![CDATA[匿名]]></dc:creator>
		<pubDate>Thu, 12 Nov 2026 08:17:01 +0000</pubDate>
		<guid isPermaLink="false">http://www.or100.cc/?p=727974#comment-4578</guid>
		<description><![CDATA[【换锚比降息更值得盯】

LPR连续17个月不动，很多人只看到了“不变”。但DR001挂钩贷款进入“探索发放”阶段、隔夜逆回购常态化、利率走廊下移15个基点，这些动作加在一起，是在重写利率传导的底层代码。降息影响的是今天的月供，换锚影响的是未来每一笔贷款怎么定价。后者不热闹，但更持久。]]></description>
		<content:encoded><![CDATA[【换锚比降息更值得盯】

LPR连续17个月不动，很多人只看到了“不变”。但DR001挂钩贷款进入“探索发放”阶段、隔夜逆回购常态化、利率走廊下移15个基点，这些动作加在一起，是在重写利率传导的底层代码。降息影响的是今天的月供，换锚影响的是未来每一笔贷款怎么定价。后者不热闹，但更持久。]]></content:encoded>
	</item>
	<item>
		<title>By: 匿名</title>
		<link>https://www.or100.cc/?p=727974#comment-4577</link>
		<dc:creator><![CDATA[匿名]]></dc:creator>
		<pubDate>Thu, 12 Nov 2026 08:16:39 +0000</pubDate>
		<guid isPermaLink="false">http://www.or100.cc/?p=727974#comment-4577</guid>
		<description><![CDATA[【不降息，不等于收紧】

把“央行不降息”直接读成“政策转紧”，是当下最省事也最危险的误读。管涛的判断很清楚：短期降准降息必要性下降，但并不代表货币政策收紧；通胀不达标，支持性政策就不会退出。央行只是在增长和物价都没有亮红灯的阶段，把弹药留给了更需要的时刻。对市场而言，真正的风险不是“没有降息”，而是把“没有降息”当成利空来交易。]]></description>
		<content:encoded><![CDATA[【不降息，不等于收紧】

把“央行不降息”直接读成“政策转紧”，是当下最省事也最危险的误读。管涛的判断很清楚：短期降准降息必要性下降，但并不代表货币政策收紧；通胀不达标，支持性政策就不会退出。央行只是在增长和物价都没有亮红灯的阶段，把弹药留给了更需要的时刻。对市场而言，真正的风险不是“没有降息”，而是把“没有降息”当成利空来交易。]]></content:encoded>
	</item>
</channel>
</rss>
